Num tempo e lugar indefinidos, o cavaleiro Gonthramm apaixona-se por uma jovem deslumbrante. No entanto, o seu amor é destruído por Banschi, uma entidade maléfica. Inspirado numa lenda nórdica, também usada por Leconte de Lisle no poema "Les Elfes", este ensaio visual foi filmado em 1929 e estreou a 14 de novembro de 1930 numa exibição privada em Lisboa. Contudo, só foi exibido ao público 50 anos depois, em 1984, numa retrospectiva que a Cinemateca Portuguesa dedicou ao cineasta. O FICS apresenta a obra em formato de filme-concerto com música ao vivo pelo Conservatório de Música de Santarém.